Mittelstand wendet sich von Bankkrediten ab: Das sind die Gründe

Immer weniger mittelständische Unternehmen in Deutschland greifen bei Investitionen auf klassische Bankkredite zurück. Eine aktuelle Umfrage des KIW (Kompetenzzentrum für Investitions- und Wirtschaftsförderung) zeigt: Während im Jahr 2022 noch rund 40 Prozent der Betriebe auf Fremdfinanzierung setzten, sank der Anteil 2023 auf nur noch 23 Prozent.

Eigenkapital statt Fremdfinanzierung

Ein wesentlicher Grund für den Rückgang ist die gestiegene Eigenkapitalquote. Diese kletterte im Durchschnitt von 18,4 auf 30,6 Prozent. Damit verfügen viele Unternehmen über ausreichend finanzielle Reserven, um Investitionen aus eigener Kraft zu stemmen. „Je höher die Eigenkapitalbasis, desto geringer ist der Druck, Fremdkapital aufzunehmen“, so die Studienautoren.

Altersstruktur verändert Investitionsverhalten

Hinzu kommt der demografische Wandel im Mittelstand. Mehr als die Hälfte der Unternehmenschefs ist mittlerweile älter als 55 Jahre – 2022 lag der Anteil noch bei 20 Prozent. Mit steigendem Alter sinkt jedoch die Bereitschaft, langfristige Kredite aufzunehmen. Viele Unternehmerinnen und Unternehmer wollen keine zusätzlichen finanziellen Verpflichtungen mehr eingehen, da der Planungshorizont kürzer wird.

Bürokratie schreckt Firmen ab

Auch die gestiegenen Anforderungen der Banken tragen zur Entwicklung bei. Umfangreiche Dokumentationspflichten, Nachweise und Prüfverfahren bedeuten für Mittelständler erheblichen organisatorischen und finanziellen Aufwand. Gerade kleinere Betriebe empfinden diese Hürden als abschreckend.

Unklare Folgen für Wettbewerbsfähigkeit

Experten warnen allerdings vor möglichen negativen Effekten dieser Entwicklung. Denn weniger Kreditaufnahmen könnten langfristig zu einem Investitionsstau führen. Wenn Unternehmen wichtige Zukunftsprojekte nicht angehen, drohen Wettbewerbsnachteile gegenüber international besser finanzierten Konkurrenten.

Hintergrund: Mittelstand als Rückgrat der deutschen Wirtschaft

Der deutsche Mittelstand gilt als Herzstück der Wirtschaft. Rund 99 Prozent aller Unternehmen gehören zu dieser Kategorie. Sie sind Innovationsmotor, schaffen Arbeitsplätze und sichern Exporterfolge. Deshalb könnte die sinkende Kreditnachfrage ein Signal dafür sein, dass sich die Finanzierungsstrukturen im Mittelstand nachhaltig verändern.

Quelle: Magazin Alles richtig gemacht